ロイヤルバンク・オブ・スコットランド・ピーエルシー 2014年5月20日満期 3.40％韓国ウォン建社債

商品概要

【お知らせ】本債券は売出しを終了いたしました。

銘柄名	ロイヤルバンク・オブ・スコットランド・ピーエルシー 2014年5月20日満期 3.40% 韓国ウォン建社債（年2回利払・円貨決済型）
発行体	ロイヤルバンク・オブ・スコットランド・ピーエルシー
格付け	Aa3（Moody's）／A＋（S&P）(注1)
利率	年3.40%（税引後年2.72%）（（注2）
売出価格	額面金額の100.00%
お申込単位	額面1,000,000ウォンの整数倍（注3）
売出期間	2011年4月22日（金）～5月19日（木）
発行日	2011年5月19日（木）
受渡日	2011年5月20日（金）
償還日	2014年5月20日
利払日	毎年5月および11月の20日（年2回）
	初回利払日：2011年11月20日
	最終利払日：2014年5月20日

※利金、償還金のお支払いは原則翌営業日以降となります。

(注1)上記の無登録格付に関する重要事項はこちらをご確認ください。
(注2、注3）利率は韓国ウォンベースです。本外貨建て債券は、韓国ウォン建てで発行されますが、元利金は一定の算式により換算された円貨で決済されます。
※本債券をご購入される場合には、購入対価のみお支払いいただくことになります。

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大韓民国の概況

国名	大韓民国(Republic of Korea)
面積	約10万33平方キロメートル（朝鮮半島全体の45%、日本の約4分の１）
人口	約4,887万人（2010年現在）
首都	ソウル
民族	韓民族
言語	韓国語
宗教	仏教：25％、プロテスタント：20%、カトリック：7.4%、その他
政体	民主共和国
元首	李明博（イ・ミョンバク）大統領（任期：2013年まで）
格付	A（S＆P）、A1（Moody's）
通貨	ウォン（100ウォン＝7.554円、1米ドル＝1,097ウォン）2011年3月31日現在
経済	名目GDP総額：9,862億米ドル（世界第15位、2009年）

(出所：外務省、Bloomberg等)

※S&Pとムーディーズの格付についてはこちらをご覧ください。

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総資産世界トップ10銀行

ロイヤルバンク・オブ・スコットランド（RBS)は総資産で世界の上位にランク

順位	銀行名	国	総資産
1	BNPパリバ銀行	フランス	2.74
2	ドイツ銀行	ドイツ	2.67
3	HSBC銀行	英国/HK	2.42
4	バークレイズ銀行	英国	2.37
5	RBS(ロイヤルバンク　オブ　スコットランド)	英国	2.37
6	バンク　オブ　アメリカ	米国	2.33
7	三菱UFJ銀行	日本	2.18
8	クレディ・アグリコル銀行	フランス	2.16
9	JPモルガン・チュース銀行	米国	2.14
10	シティーコープ銀行	米国	1.98

2010年11月現在 (出所：Bloomberg)

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発行体情報

発行体名	The Royal Bank of Scotland plc （略称：　RBS) ロイヤルバンク・オブ・スコットランド・ピーエルシー
信用格付け	Aa3/ A+ (Moody's / S&P)
本社所在地	英国　エジンバラ市ゴガバーン
設立年度/従業員数	設立年度　1727年/従業員数　157,000名（RBSグループ）（2010年6月30日現在）
代表者	スティーブン・へスター（RBSグループ）アイリーン・テイラー（RBS plc）
総規制自己資本金	66,484百万ポンド（RBSグループ） 58,023百万ポンド（RBS plc)
総自己資本比率	13.9％（RBSグループ）　14.0％（RBS plc）（2010年6月30日現在）
主要株主	RBS plcの100％株主はRBSグループ RBSグループの株式は英国政府が70.3％保有し、筆頭株主（2010年11月現在）議決権を持たない株式を含めると政府の「経済的持分」は84.4％
特徴	英国最大級の銀行グループスコットランド・ポンド発券銀行（3発券銀行の内の1行） FTSE100指数採用銘柄

事業内容

RBSの事業は、預金業務、貸出業務、アセットファイナンスや外国為替業務などを行っているコーポレートマーケット部門をはじめ、不動産担保ローン業務、クレジットカード業務、個人融資業務や資産運用業務を行っているリテールマーケット部門、自動車保険業務や住宅保険業務を行っている一般保険部門、英国内でも強力なATMネットワークとATM決済機関を持つマニュファクチャリング部門に加え、北アイルランドで第3位に位置するUlster Bank Groupや、米国のニューイングランド及び中部大西洋地域で上位5行に入っているCitizen Financial Group など広範な銀行業及び金融業を英国及び世界各地で展開している。
また、RBSがスコットランドにおけるポンド紙幣の発券銀行という特殊な業務を行っている英国の銀行として、世界各地で獲得した地方金融機関とそのブランドネームを軸に、各地域に根ざした銀行業務および金融業を展開している。

歴史的背景

RBSは1727年にエジンバラにて創立され、世界各地でCitizen Financial Group（米国）や Ulster Bank Group（アイルランド）などの地方金融機関の獲得により成長を遂げている英国大手銀行のひとつである。2007年10月にオランダのABNアムロ銀行を他の欧州銀行と連合で買収した。2009年6月現在、RBSは英国内に2,200支店以上、アイルランドに287支店（Ulster　Financial Group）を持ち、一般銀行業務、一般融資業務や住宅・自動車保険業務などの広範な銀行業および金融業を世界各地で展開している。　

発行体であるRBS plcのS&Pとムーディーズの格付はみずほ銀行と同水準

＜日本の主要銀行格付順位＞

（参考 : Moody's）

	銀行名	S&P	ムーディーズ
1	三菱UFJ銀行	A＋	Aa2
2	三井住友銀行	A＋	Aa2
3	みずほ銀行	A＋	Aa3
4	みずほコーポレート銀行	A-	Aa3
5	りそな銀行	AA	A1

	RBS plc	A+	Aa3

S&Pの格付けランク表

	AAA
	AA+　AA　AA-
	A+　A　A-
	BBB+　BBB　BBB-
	BB+　BB　BB-
	B+　B　B-
	CCC+　CCC　CCC-
	CC

ムーディーズの格付けランク表

	Aaa
	Aa	1,2,3
	A	1,2,3
	Baa	1,2,3
	Ba	1,2,3
	B	1,2,3
	Caa	1,2,3
	Ca
	C

償還イメージ（1,000万ウォン（約80万円）購入した場合）

※年率3.4％で3年満期ということは、3.4％ｘ3＝10.2％の利息を受け取ることになります。

※本債券を1ウォン＝0.08円の時に1,000万ウォン＝80万円ご購入いただき、その直後為替レートが下記（対円欄）のように変動し、以降利払い時を含み、償還時まで為替レートが変動しなかった場合を想定。利金に対する20％の源泉税は考慮に入れておりません。

※以下は、年率3.40％で3年満期の条件で、3.40％ｘ3＝10.2％の利息を受け取ると仮定して計算しております。

ケース	対円（1ウォン）	為替の動向によるケース別予想投資利益（元本+利子）
ウォン高 1	0.090円	（1,000万ウォンｘ 0.090 + 1000万ウォンｘ 10.2％ｘ 0.090）＝991,800円
ウォン高 2	0.085円	（1,000万ウォンｘ 0.085 + 1000万ウォンｘ10.2％ｘ 0.085）＝936,700円
直近の推移	0.080円	（1,000万ウォンｘ 0.080 + 1000万ウォンｘ 10.2％ｘ 0.080）＝881,600円
ウォン安 1	0.075円	（1,000万ウォンｘ 0.075 + 1000万ウォンｘ 10.2％ｘ 0.075）＝826,500円
ウォン安 2 (元本割れケース）	0.070円	（1,000万ウォンｘ 0.070 + 1000万ウォンｘ 10.2％ｘ 0.070）＝771,400円
ウォン安 3 (元本割れケース）	0.065円	（1,000万ウォンｘ 0.065 + 1000万ウォンｘ 10.2％ｘ 0.065）＝716,300円

手数料に関して

購入時	今回の債券は弊社が独自にデザインし、オリジナルで発行させたものです。外国債券をご購入いただく場合は、購入対価のお支払いのみとなります。外貨建て債券の購入にあたり、円貨と外貨を交換する際には、外国為替市場の動向をふまえて当社が決定した為替レートによるものとします。
売却時	手数料無料
毎月の利払い時	手数料無料
償還時	手数料無料
口座管理料	管理料無料